清末民初，烽火连天的年代里，军阀混战，各路势力犬牙交错。其中以广东军阀雷洪最为桀骜不驯，他与外国势力勾结，出卖国家情报。在这一混乱时期，国内涌现出一批英勇无畏的爱国人士，他们立志铲除乱贼，为国捐躯。精武会派出了又廷前往广东刺杀雷洪，但初次行动以失败告终。刺杀未遂后，又廷与青梅竹马秀慧（雷洪的妾侍）不期而遇，两人在经历了一系列伤痛之后结伴同行，共同寻求复仇之路。为了筹集义父的医药费，又廷不得已参加雷大帅举办的地下拳赛以求生存。与此同时，郭天派来了迷踪拳高手唐傲参与赛事，他的目标同样是刺杀雷洪，然而同样遭遇失败而逃。日本皇军代表山本一郎突然抵达，雷洪上下欢欣迎接，却不知背后隐藏的危机——山本的真实目的不仅在于接管雷洪的一切，甚至包括其妻妾。得知真相后，雷洪勃然大怒，借机在晚宴上以迷药制服秀慧并将其杀害。然而，秀慧从山本的文件中撕下关键部分逃走。她找到又廷，将这份重要的信息交给他，但不幸被徐达发现，随后两人同归于尽。雷洪将秀慧的尸体置于隆重的丧礼上，并邀请郭天等人出席，企图一举铲除这些敌人。然而，在丧礼当晚，雷洪并未能如愿以偿，最终陷入一场更大的阴谋之中……
